Možnosti vyhľadávania
Home Médiá ECB vysvetľuje Výskum a publikácie Štatistika Menová politika €uro Platobný styk a trhy Kariéra
Návrhy
Zoradiť podľa
Nie je k dispozícii v slovenčine.

Negative market value as protection for cash collateral?

  • Question ID: 2018/0012
  • Date of publication: 24/01/2018
  • Subject matter: Protection items in AnaCredit, Current accounts - deposits and overdrafts, Instruments in the scope of AnaCredit
  • AnaCredit Manual: Part II
  • Data attribute: Type of protection

Question

Cash collateral can be reported as an instrument (as deposits other than reverse repos or as other loans). However, if cash collateral is posted in a transaction in financial derivatives with negative market value, can the negative market value of the transaction be regarded as protecting the cash collateral?

Answer

Repayable margin payments deposited in cash in relation to financial derivatives do indeed qualify as an instrument in the context of AnaCredit.

However, it should be noted that, unlike the securities in reverse repurchase agreements, the financial derivative itself does not constitute any type of protection within the meaning of Article 1(24) of the AnaCredit Regulation, regardless of its fair value, and does not, therefore, serve as protection for the instrument in the context of AnaCredit.

In particular, it should be noted that a negative repurchase rate (or “repo rate”) itself does not constitute any type of protection within the meaning of Article 1(24). Consequently, it cannot be regarded as a protection item in AnaCredit.

Related questions

See also Cash posted as collateral being an instrument in AnaCredit, Cash collateral posted under two-way CSA agreements in relation to currency forward contracts

KONTAKT

Európska centrálna banka

Generálne riaditeľstvo pre komunikáciu

Šírenie je dovolené len s uvedením zdroja.

Kontakty pre médiá

Naša internetová stránka používa cookies.

Funkčné cookies používame na ukladanie preferencií používateľov; analytické cookies na zlepšenie fungovania stránky. Cookies tretích strán sú konfigurované externými poskytovateľmi služieb zakomponovaných do našej stránky.

Máte možnosť ich akceptovať alebo zamietnuť. Bližšie informácie a prehľad vašich preferencií týkajúcich sa používaných cookies a serverových záznamov nájdete pod nasledujúcimi odkazmi:

Vyhlásenie o ochrane súkromia

Viac informácií o používaní cookies