Keresési lehetőségek
Kezdőlap Média Kisokos Kutatás és publikációk Statisztika Monetáris politika Az €uro Fizetésforgalom és piacok Karrier
Javaslatok
Rendezési szempont
Magyar nyelven nem elérhető

Marius Jurgilas

23 May 2007
WORKING PAPER SERIES - No. 748
Details
Abstract
This paper develops a model to explain the determinants of financial dollarization. Expanding on the existing literature, our framework allows interest rate differentials to play a role in explaining financial dollarization. It also accounts for the increasing presence of foreign banks in the local financial sector. Using a newly compiled data set on transition economies we find that increasing access to foreign funds leads to higher credit dollarization, while it decreases deposit dollarization. Interest rate differentials matter for the dollarization of both loans and deposits. Overall, the empirical results lend support to the predictions of our theoretical model.
JEL Code
E44 : Macroeconomics and Monetary Economics→Money and Interest Rates→Financial Markets and the Macroeconomy
G21 : Financial Economics→Financial Institutions and Services→Banks, Depository Institutions, Micro Finance Institutions, Mortgages

Honlapunkon sütiket (cookies) használunk

Funkcionális sütiket használunk a felhasználói preferenciák tárolására, analitikai sütiket a honlap teljesítményének javítására, valamint alkalmazunk még külső szolgáltatók által a honlapba integrált sütiket. Felhasználóink döntenek, hogy elfogadják vagy elutasítják őket. Bővebb tájékoztatásért, a sütikkel kapcsolatos preferenciák és szervernaplók áttekintéséért látogasson el az alábbi oldalakra: